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金山股份 襄阳轴承如何

不了解，粗看了下，一个是公共事务，一个是汽配，其中，襄阳轴承有资产注入预期，K线上看都是震荡盘升形态，可持股。

原帖由 卡特·金·杰伊 于 2010-11-11 20:29:00 发表 无责任内幕，听某位仙人说会一直蹦至3K9

6000点的时候叫嚣10000的不乏其人，1664的时候号称梦回唐朝的高人比比皆是，这轮3478-2319，诸多牛人都折戟沉沙，猜顶言底都是股市里最傻逼的行为，还不如学叶荣添，跌的时候一路唱多，涨得时候跳起来唱空，特立独行。

血雨腥风。

因重大资产重组而停牌一月有余的时代科技 （000611，前收盘价6.88元）昨晚发布公告称，公司拟定向增发收购大股东众禾投资所持有的四海氨纶28.835%股权，增发完毕后，公司将持有四海氨纶72.25%的股份。 　　 　　 在氨纶价格持续上涨的背景下，时代科技收购氨纶资产貌似一桩好买卖。然而《每日经济新闻》却发现，四海氨纶的价值存在高估，时代科技未来的业绩存四大隐患。 　　 　　 更让人咋舌的是，时代科技拟收购的资产还包括总价值近千万的三辆名车，比如价值700余万元的顶级豪车劳斯莱斯幻影加长版。 　　 　　 逐步向纺织主业转型 　　 　　 时代科技受大股东进一步的资产注入其实早有预期。2009年5月，在股权受让以及原大股东时代集团大幅减持后，众禾投资正式成为公司控股股东。由于时代科技只持有四海氨纶43.415%的股权，今年3月市场便有传闻称，众禾投资将会把四海氨纶剩余股权逐步注入上市公司。不过，公司在随后的公告中对此予以澄清，并承诺在未来3个月内不存在向上市公司注入旗下资产的计划。 　　 　　 昨日晚间，时代科技公布定向增发购买资产方案，拟收购的资产便是众禾投资持有的四海氨纶28.835%的股权。根据标的资产的预估值13982.10万元计算，公司此次拟非公开发行股份2099.41万股，发行价格为6.66元/股。此次重组后，众禾投资对公司的持股比例将从15.54%增加至20.71%。 　　 　　 对于四海氨纶剩余的股权，时代科技实际控制人濮黎明已承诺，将在此次交易完成后两年内启动将其控股的公司ShinyHoldingsLimited所持有的的四海氨纶27.75%的股权注入上市公司事宜。 　　 　　 增发背后存四大业绩隐患 　　 　　 近期，棉花及PTA价格大涨，推动氨纶价格上升。此时获得四海氨纶的股权貌似捡了一个大便宜，但情况真的如此吗？《每日经济新闻》记者发现，时代科技未来的业绩存在四个方面的隐患。 　　 　　 第一，四海氨纶的增值主要体现在库存产品和土地上，由于目前氨纶价格处于高位，土地价格面临调控影响，其高评估值面临一定风险。根据公告，截至2010年9月30日，四海氨纶的账面净资产为34670.50万元，评估预估值约为48490.03万元，增值率约为39.86%。这其中，土地增值率为539.26%，库存产品增值率为35.51%； 　　 　　 第二，四海氨纶的价值是根据2010年三季度评估的，这里面存在水分。今年前三季度，四海氨纶通过转让在建房屋及土地使用权收益、以及获得财政补贴等，实现营业外净收入939.96万元，约占当期净利润的26%。由于2009年度营业外净收入仅78万元，那么，以2010年偶发性收入作依据的评估显然有欠公允； 　　 　　 第三，四海氨纶的毛利率与同行业公司存在较大差距。虽然公司引用2010年中期数据指出，四海氨纶26%的毛利率与同行业公司不相上下，但《每日经济新闻》发现，若以2010年三季度的数据相比，四海氨纶的毛利率与其他公司差距颇大。数据显示，2010年三季度，四海氨纶营业收入33135万元，营业利润3311万元，由此计算其毛利率为10%，而同行业公司华峰氨纶（002064，收盘价14.74元）的毛利率为23%；烟台氨纶（002254，收盘价32.93元）的毛利率为22%。其实，偏低的毛利率在2008年和2009年同样存在，2009年四海氨纶的毛利率仅3%，2008年甚至出现亏损。虽然2009年氨纶行业不景气，但烟台氨纶的毛利率仍有18%，华峰氨纶为19%； 　　 　　 第四，时代科技完成增发后，其估值也不便宜。今年前三季度，四海氨纶净利润为3615.12万元，28.835%的股权即为1042万元。前三季度，时代科技净利润为2003.68万元，根据增发后总股本为34281.61万元，公司增发后的每股收益为0.089元 （前三季度），2010年有望到达0.12元，对应目前股价6.88元相当于57倍市盈率。而同行业公司华峰氨纶、烟台氨纶的目前的动态市盈率均只有34倍。 　　 　　 注入资产惊现三辆豪车 　　 　　 对于重组的目的，时代科技表示，由于金融危机以及国内宏观政策的影响，最近三年公司所处的工业自动化控制测试仪器行业受影响较大，从而导致业绩波动较大。鉴于上述情况，由控股股东众禾投资进一步注入具有持续经营能力和盈利能力的差别化氨纶生产和销售业务相关的资产，有助于推动上市公司做大做强，保护上市公司广大股东特别是中小股东的利益。 　　 　　 然而，所谓“保护中小股东的利益”的重组背后，却存在让人咋舌的荒唐。《每日经济新闻》记者发现，时代科技定增的对象竟然还包括四海氨纶拥有的3辆总价值近千万元的名车，分别是劳斯莱斯幻影加长版、奥迪A6和法拉利跑车。 　　 　　 公告显示，这3辆分别于2007年、2005年和2008年购得的名车其账面原值和净值分别是757.6万元、473.5万元；48.1万元、18.4万元；320.2万元、236.2万元。 　　 　　 不过，在评估机构按照“重置全价×成新率”对这3辆车评估后，这3辆车的价值分别为607.9万元、25.4万元、273.6万元，分别较账面净值增值了28.4%、38.33%、15.85%。 　　 　　 对此，时代科技给出的解释是，由于上述3辆车已行驶里程数较少或购置日期较晚，评估现场勘查情况较好，因此成新率较高，导致预估较账面净值有所增值。 　　 　　 然而，《每日经济新闻》发现，评估机构在对3辆车评估时给予了劳斯莱斯、法拉利两车更高的重置价格。从常识的角度看，汽车属于消费品，新车价格一般会随着时间的推移而有所下降，同一款车型2010年底的购买价格竟然比2007年5月时价格还高，未免有些说不过去。 　　 　　 这3辆名车耗资906.9万元，其资金来源将全部源于股本的增加，权益的摊薄。难道这就是所谓的“保护中小股东的利益”？让人无法理解的是，时代科技定向增发是为了收购四海氨纶的股权，为何会莫名其妙的还要买豪车？大股东口口声声说扶持上市公司做大做强，为何还要在资产出售时搭售豪车？劳斯莱斯幻影加长版豪车以及法拉利跑车，难道能给上市公司带来更多的效益？

并入产业集团将不再是央企科研院所的唯一出路。 　　本报获悉，由于新上任国资委主任王勇在央企整合思路上悄然生变，作为目前整合重点的科研院所，其重组路径将由以往的并入大的产业集团改为独立存在或横向重组。 　　这也意味着此前计划的央企年内整合到100家的目标难以达成。 　　科研院所的命运 　　“国资委的最新想法是，科技型央企中设计类的央企如中国水电工程顾问集团、中国建筑(3.52,-0.18,-4.86%)设计院等未来的重组方向将仍被重组进大的产业集团，但是研究类央企未来单独存在的可能性会更大。”一位接近国资委人士透露。 　　此前国资委在1月份召开的中央企业重组沟通会上曾要求，上述科技类央企必须在上半年提交各自的重组方案。据悉，当时选择进入大的产业集团几乎成为他们的“统一动作”。 　　不过，这一切随着国资委新主任王勇的上任正在发生变化。 　　目前，在国资委监管的122户中央企业中，科技型央企在10家左右，据上述知情人士透露，这10家央企中的中国水电工程顾问集团、中国建筑设计院、中国电力工程顾问集团公司三家设计类央企的重组方向已定，将分别进入到中国水利水电建设集团公司、中国建筑工程总公司和葛洲坝(10.47,-0.93,-8.16%)集团三家产业集团，目前相关的重组工作正在进展之中。 　　而对于剩下的研究类的中央企业，除了目前已经找到“婆家”的北京有色金属研究总院外，其余的大部分研究院所单独存在或者横向整合的可能性较大。 　　此前国资委为科研院所划定的重组路径主要有两条，一类是集中度较高的行业，国资委的态度是鼓励转制的科研院所并入大型企业集团，而另外一类是集中度较分散的行业，国资委此前对它们的态度是暂考虑单独保留，或者考虑与同行业的科技企业横向联合重组。 　　尽管后一种模式更得到企业本身的青睐，但是并未成为科技型央企的重组路径的主流。过去几年科研院所的重组还是主要以“大”吃“小”为主，例如中国建筑材料科学研究院进入中国建材集团、沈阳化工(9.69,-1.08,-10.03%)研究院进入中国中化集团等。 　　天强管理顾问总经理祝波善表示：“央企整合的难题之一便是领导班子的安排，两家科研院所的横向合并，领导班子的安排难度更大。” 　　同时他表示，现阶段研究类央企独立存在对企业本身应该说是一个利好。“一方面因为大部分剩下的科研院所都是行业集中度较为分散的，需要承担行业共性研究的作用；其次还有一部分科研院所例如武汉邮电科学研究院，企业本身已经发展的比较成熟，产业化也做的比较好，如果被重组到某家央企，成为该企业下属的研发中心，反而对企业长远发展不利。” 　　100家难成 　　科研院所重组思路的生变或将拖后央企重组的进度，年内100家的目标或将不能完成。 　　此前，国资委曾经将2010年作为一个时间点，并承诺到2010年末央企的数量将要由成立之初的196家减少到80-100家。 　　按照目前国资委监管的央企还有122家的现状，也就意味着未来还有22家央企将被整合，而其中大部分都是体量较小的科技型央企。而从此前国资委公布的2008年央企分户运营情况可以看出，科研院所的资产量、利润总额等指标在国资委监管的央企总规模中所占比重仅为1%左右。 　　“如果单纯是为了数量的减少，重组的重头肯定会落在这批力量较小的科研院所身上，这也是为什么此前这些科研院所急着为自己找‘婆家’的原因。”上述国资委知情人士表示。 　　不过，据了解100家这个数量将不再是未来央企重组的关键词之一，据悉王勇到任后曾在主持重组工作专题会议上指出，央企重组的方向和目标不变，但具体进度“要服从工作质量和效果的需要”。 　　国资委内部人士将此话解读成：“年底100家的目标将不再是硬性目标，数量不再是关键指标，有效稳妥的推荐才是关键。” 对于央企重组股属于大利空，再加上洪都航空的大股东绝情声明，最近的军工及其他央企重组股短期内风险较大。

002392今天暴涨8个点，这波启动的时候恰逢中石油捣乱，但周五仍仅仅是小跌，形态并未破坏，显示主力诚意。该股形态没有破坏，还可继续持股。 不过本周个人感觉先扬后抑的局面不可避免，此长阴线的影响需要较长时间的消化。

也不知几时买的能山 一直不温不火 有没长期的推荐着个

能山，好陌生的名字，我一开始以为是山河智能的简称，后来一查果然有个ST能山.....因为09年盈利被摘了星，10年预告仍旧为亏损，那就是继续加星，变*ST能山咯？三季报显示，嘉实回报加仓，新华成长入场，另有几个自然人股东进场，但明面上没有看到有重组注资的相关消息，就主业发电而言，今年电煤价格高企，电力行业仍然压力很大。上周五放量收锤头星，或许是因为大盘拖累，但今天冲高回落就不正常了，短期或许还会有震荡。

是啊 以前好像是泰山鲁能 之后成了ST能山