应E傻所邀，开个股票交流贴 [复制链接]

LDS天线双子，信维通信和硕贝德，信维通信一季报已出，同比大幅扭亏，营收增长3倍以上，当前股价对比预期14年业绩的PE为40倍，尚算合理，但考虑到今明两年是LDS天线爆发期，世界产能第二的信维通信业绩增长明确，股价目标暂定30。

硕贝德LDS天线产能逊于信维通信，但新上的3D封装和摄像头行业有所看点，当前股价相对合理，创业板如果维持当前估值，预期股价40元，目前的强支撑是21.80，以每周0.3元的速度上升。

创业板周跌幅7%，短线面临反弹，中期不确定，按照中小板之前8000点的走势，我认为半年线不会停留太久，还要砸一次年线，形成最后的一轮上涨。不管新兴产业如何诱人，杀估值是不管不顾的，至于大蓝筹，存在估值修正的机会，但也仅止于此，银行股要想有系统性的机会，两个选择：1，债务危机戳破，等于最后一只靴子下地，市盈率上升，再经过1,2个季度的扭转，形成所谓的“戴维斯双击”。2，二马在金融战中全面溃败，其实，第二个是很容易做到的，第一个风险极大。

南方食品的简单算术。

分为两块，物流和食品，物流不好估，对比了物流的大部分上市公司，暂定0.4PS，假定今年物流营收6亿，那么贡献市值 2.4亿。

食品，芝麻糊，按照20%增长算，2013年8亿，那么今年预计营收9.6亿，PS按照过往来看，一般在2-4倍之间浮动，贡献市值19.2-38.4亿。

芝麻乳（这是重点）预计今年营收到2亿以上，由于前期管理费用一定会高，保险起见，PS调低，按1.5-3浮动，贡献市值3-6亿。

那么这样测算的南方食品总市值为24.6亿-46.8亿，总股本为2.46+定增的0.8=3.26亿，股价波动区间为7.68-14.35，而定增价格不低于11.7元，综合考虑，当南方食品低于9元时，相对保险。

承德露露，更简单了，预期30亿营收，直接按2-4PS估值，市值应该在60-120亿左右，股本4亿，股价浮动区间在15-30元，当前22元的股价属于中间价位。

洽洽食品，这几乎是当前食品股里唯一一个PS接近食品股下限的，13年营收30亿，当前市值57亿。

但是问题在于，洽洽的营收增长过于缓慢，11年营收27.4亿，12年营收27.5亿，对比南方食品和承德露露的营收几乎是每年都稳健增长15-25%，确实是不够看。

再来看洽洽的产品构成，主要产品毫无疑问就是葵瓜子，在葵瓜子产品上是龙头，但和承德露露，南方，银鹭，六个核桃等各自细分龙头相比，在葵瓜子细分市场上的龙头优势谈不上特别明显，华味亨，天喔，大好大，正林等等都有一定品牌价值，而洽洽较长时间的营收停滞也证明了在此主营上有天花板之嫌，这就比较讨厌了，而不断崛起的电商品牌更是在蚕食本就饱和的市场。

洽洽并不是没有做其他探索，薯片失败，而今年又准备进军果冻市场，果冻的市场构架比较清晰，蜡笔小新和喜之郎作为两大巨头，占据市场的大部分份额，洽洽之前的薯片之败很可能又复制到果冻上，难言乐观。

当然，洽洽也不是一无是处，完整的销售渠道和15亿的超募资金都是底气所在，只是看洽洽的管理层能否励精图治，重整河山了，从过往经营来看，不能高估。



所以对于洽洽，按照市销率来估值的话，需要向下打个折扣，来博取可能的并购增值，我认为PS1.5以下存在超额收益的可能，那么13.5元可以考虑中长线布局，如果基本面发生一定的恶化，6-7元钱应该是非常好的布局价位，毕竟有现金在手，品牌也有一定价值，不是那么容易打垮的。

煤炭，有色大涨。。。 这闹那出？ 能持续？

姑且不论煤炭有色的上涨是否合理，毕竟盘江股份早先就开始企稳反弹，目前底部上来涨幅超过60%。
看看上证综指，类似的大阳线频繁出现在2000点左右，每次反弹大约持续16-18个交易日，而大阳线之后则调整1周左右的时间。
如今的敏感时间窗口正是下月世界杯开幕，而当前距世界杯刚好有10来个交易日。

所以，当前是可操作阶段，只是由于本周是股指交割周，周一又出现多头碾压空头的行情，本周的震荡性会很大。

本周震荡完毕，下周看涨。

判断失误，好在硕贝德居然还走出填权走势了。。

坚持认为，399102接近年线必有一波较有幅度的反抽，今天其实是沪指带动创业板下滑的，而创业板也顽强收红，大盘跌破2000后也难有连续下跌走势，所以我还是认为，这里风险很小。